Если вы уже вступили на путь накопления, то ответ на вопрос "растет мой капитал год от года или проедается" становится актуальным.
Как посчитать в общем виде изложено в статье "СТОИМОСТНОЙ ПОДХОД... К СЕБЕ". Но есть и более тонкий, но не менее простой, подход. В этом случае подсчитывается не ликвидационная стоимость активов за минусом долгов, а темп их (активов) роста/проедания.
Если вы уже проделали операции описанные "Стоимостном подходе... к себе", у вас, как минимум остались две цифры в записной книжке. Это стоимость ваших чистых активов год назад и их стоимость сейчас. Я предлагаю вам теперь переписать первую цифру (стоимость чистых активов год назад) на отдельную страничку, и проделать три простых операции.
Первая: посчитать сколько за прошедший год вы инвестировали. Учитываем все: отложенные на инвестиции деньги в разных валютах и деньги уже инвестированные в покупку акций, облигаций, депозитов и доходной недвижимости (не той, которой вы пользуетесь сами). Важный момент: если в текущем отчетном периоде вы продали какой-то из принадлежащих вам активов, например акции, и эти деньги планируете реинвестировать, то учитывается в расчете не вся вырученная сумма от продажи актива, а только возникшая прибыль или убыток; при этом, соответственно, убыток уменьшает сумму инвестированных денег, а прибыль увеличивает ее. Сумму инвестированных за год денег умножаем на 100 и делим на стоимость чистых активов годичной давности – получаем данные о росте наших инвестиций в процентах.
Вторая: посчитать личную инфляцию. Берем две цифры: отчет о наших постоянных тратах (еда, одежда, жилье, транспорт) за месяц годичной давности и тот же отчет за последний месяц. Цифру за последний месяц умножаем на сто и делим на цифру годичной давности, и вычитаем сто. Получаем процент вашей личной инфляции. Тут важно следить, чтобы данные годичной давности и текущие не были уникальными. То есть, если именно в один из этих месяцев вы предпочли провести 21 день на диете из черной икры, уложенной тонким слоем на линию натяжения 50-ти грамм какого-нибудь не поддельного арманьяка, и это не есть ваш обыкновенный образ жизни, а просто минутная слабость или эксперимент – надо или вычесть эти траты из отчетного месяца, или повторить в последнем. Повторить в последнем, вероятно, приятней.
Третья: выяснить наконец, приумножаются ваши инвестиции или проедаются. Вычтем из данных о росте ваших инвестиций вашу личную инфляцию. Если инфляция у вас отрицательная, то мы ее прибавляем, понятное дело. И в крайнем случае утешимся тем, что отрицательный результат – пища для ума.
Для наглядности разберем на двух примерах.
Скажем, чистых активов у меня на 500 000 рублей. Из заначек с получки и дивидендов прошлого года, я инвестировал в течении года порядка 15 000 рублей в месяц. Плюс к этому в течении года продал 200 акций Ростелекома по 130 рублей, купив их когда-то по 105 рублей, получив прибыль в 5000 рублей и реинвестировав все эти деньги в депозит. Считаем: (15000 * 12 + 5000) * 100/500 000 = 37%. Замечательный результат. Теперь посчитаем инфляцию. Это тем более приятно, если она у вас была отрицательная (так и должно быть в начале инвестиционного пути, ибо упорядочение расходов неизбежно ведет к их сокращению). Постоянные траты год назад составляли 45 000 рублей в месяц, а в октябре составили 39 000 рублей. Таким образом 39 000 * 100 / 45000 – 100 = -13,3%. Складываем 37 и 13,3, получаем 50,3% – выдающийся результат. Если бы инфляция была бы положительна на тот же процент, результат так же был бы хорошим, ибо 24% позволяют удваивать капитал каждые три года – это именно то, к чему стремится Баффет.
В этом случае, для наглядности, чистых активов у меня на 20 млн. рублей. Я не работаю и живу в счет получаемых от активов доходов. За прошлый год получено дохода на 2 млн. рублей и реинвестировано 800 000 рублей. Считаем: 0,8 * 100 / 20 = 4% (рост моих инвестиций). Год назад я тратил на постоянные расходы 90 000 рублей, а в последний месяц потратил примерно на тот же список 106 000 рублей. Моя инфляция: 106 000 * 100 / 90 000 – 100 = 17,7%. То есть, я в этом случае проедаю свои инвестиции со скоростью 13,7% в год. Понятно, что при таком раскладе я могу жить ничего не меняя еще, как минимум, лет 5, после чего жизнь сама начнет производить изменения – это путь даоса. А если я хочу что-нибудь изменить, то у меня есть три пути: искать дополнительный заработок, менять структуру своих постоянных расходов или искать способы поднять доходность капитала не принципиально меняя риски.