Взял от дня рождения пару дней на осмысление итогов. Слишком большую простыню поначалу написал... Год был длинный и необычный для меня. Многое изменилось, а ничего по сути важного и не поменялось. Сейчас попробую объяснить.
Неожиданно сейчас вспомнил, что позапрошлый отчет, как и этот, писался в Севастополе. Но на этот раз мы в Севастополе курортники на неделю. Весь год прожит в Москве, с краткими отъездами исключительно в развлекательных целях. Удивительно много прогнозов прошлого года сбылось. Но состоялись лишь общие черты, частности предугадать не удалось.
Что изменилось.
Первое. Москва такой город, в котором практически невозможно для меня избежать участия в каких-то проектах или бизнесах. И, впервые за долгие годы, у меня случился разовый внебиржевой довольно заметный доход. Не то, что я такого избегаю, но и не ищу специально. Случилось и случилось. Впервые за много лет, не просто появился "трудовой доход", но и мой доход от ценных бумаг существенно меньше общего дохода. Можно сказать, что у меня на мгновение появилась какая-то независимая от моего капитала стоимость.
Второе. Я почти целиком перешел из облигаций в акции, еще и добавил внерыночное заработанное. Сейчас у меня 60% от всего капитала в акциях (если считать без недвижимости – 90%).
Третье. Открыта Школа, проведено три курса: по стратегиям, облигациям и акциям. Курсы до сих пор доступны, я продолжаю отвечать на вопросы, пока они есть у слушателей...
Остался еще один, Практикум, короткий Курс с анализом моих инвестиционных ошибок последнего года и полной выкладкой оснований инвестиционного плана на 17-18-ый года, с обсуждением и коррекцией планов.
Мне, по-прежнему, нравится учить (да и сам я учусь, пока веду, если не рыночному, то многому человеческому). В целом, я доволен качеством, но сейчас думается, что можно значительно улучшить форму. Полагаю, если уйти от разделения на предметы, а двигаться по всем инструментам последовательно от стратегического и фундаментального к тактическому и частному, то можно сделать и более увлекательные курсы и более полезные. Пока не вижу предела совершенствованию. Взял академический отпуск и пишу новый цикл. Надеюсь, через год прочитать.
Четвертое. Удалось успешно остановить рост обращений за консультированием и рост числа подписчиков Тактик (а значит и вопросов, на которые надо отвечать). Лично познакомился со многими "клиентами" моих консультаций. Просто поражен, как много вокруг умных, деятельных и красивых людей. Эти знакомства не только изменили мой дружеский круг, но рождают и новые проекты, новые мысли, планы, качественно другое будущее. Давим на качество в ущерб количеству – мне нравится.
Сейчас для меня нагрузка сбалансирована, в таком режиме я могу вести дела всю жизнь в свое удовольствие всем на пользу, не чувствуя критичного обременения от этой работы. Думаю, воспользоваться высвободившимся временем и энергией для написания десятка-двух статей для общедоступной части вОкруг да ОкОлО. Темы размечены и уже прописываются тезисы, кроме продолжения комментирования Грэма, есть еще с десяток тем по которым есть что сказать... И хочу открыть еще один общедоступный ресурс при вОкруг да ОкОлО для тех читателей, у которых, как у меня, общие проблемы самообеспечения уже в целом решены или вот-вот решатся, ресурс, который бы помог нам выбирать образ жизни и место жительства исходя из актуальных возможностей и потребностей.
Мой прогноз по рынку остается в целом очень оптимистичным. Детали все изложены и пересматриваются в Тактиках, не вижу причин их повторять здесь. Считаю разумным сейчас всем долгосрочным инвесторам находиться почти полностью в акциях и следовать преимущественно доходной стратегии. Стоимостная стратегия, на мой взгляд, сейчас не имеет никаких преимуществ. Правда, доходная временно усложнилась из-за истерики аналитиков относительно ближайших дивидендных выплат, истерика эта застит глаза и им и их клиентам. Общий совет: не гадайте, сколько получите в этом году, следите за горизонтом в два-три года – и пожнете богатство... С 2009 года покупка дивидендных акций (не всех, но очень многих) никогда не была так перспективна... а, если честно, то и в 2009 году она не была так перспективна, как сейчас... Чудесные времена.
Финансовый итог года: капитал + 48%. Финансовый итог без учета разовых доходов и недвижимости, только по той части капитала, что размещена на Мосбирже, +15%. Как водится, обгоняем и инфляцию, и индекс – я очень доволен. Инфляция год к году 4,3% официальная, 2% личная (примерно). Индекс ММВБ + 1,25%. Хороший результат. Не выдающийся, но по-прежнему крепкий. Среднегодовая доходность капитала с 2002 года 27,1%, за последние 5 лет средняя – 22%.
Такие дела. Живем дальше.