Мои прогнозы прошлого года полностью не оправдались. Индекс Мосбиржи не вырос и не упал :) Тут даже говорить нечего: внешние обстоятельства ухудшаются (торговые войны, политическая нестабильность), но рынок так дешев, что не падает. К тому же внутренние обстоятельства (прибыль растет, дивидендные политики формализуются) улучшаются...
Как бы там ни было, на весенней коррекции я полностью ушел в акции, на 100%. Сейчас у меня акций примерно 93-94% портфеля (а в мае было все 100%!). Решение основывалось на росте рисков в денежных инструментах. И риски эти продолжают расти, очень вероятен в ближайшие годы парад девальваций ключевых валют – меня это немного пугает.
Уже несколько месяцев накапливаю облигации с близким погашением (до года). И планы на год у меня скучные: копить облигации в надежде на высокую волатильность в акциях. Решение это пока краткосрочное и чисто спекулятивное. Продавать из акций пока ничего не хочу. Если в каких-то акциях разочаровываюсь, то просто меняю их на другие акции. Облигации покупаю строго из наличности, на приходящие дивиденды.
Мой портфель сейчас состоит в основном из Ленэнерго пр., Норникеля, Газпрома, Русгидро, EN+, Росагро, ФСК, Ростелеком пр., Роснефти, Мечела пр., ВТБ, ВСМПО Ависма. Ну и немного еще по мелочи: Сбер пр. (полностью не распродал 225, просто забыл на одном из счетов, а сейчас уже пора докупать :)), МТС, Русал, Башнефть пр., Мосбиржа и НМТП с ЛСР – этого всего понемножку пока и не уверен, что у меня будет возможность увеличить их доли в портфеле...
Думаю, что в этом году наиболее симпатичен для покупок финансовый сектор. Я бы покупал ВТБ, Мосбиржу и Сбер пр.... Стратегически очень мне интересны цветные металлы, покупал бы Русал, вероятно, дешевле 30 и ГМК Норникель, дешевле 10 000, если дадут... И буду покупать, если передумаю копить облигации: собираюсь в феврале пересмотреть эту стратегию.
Надо будет решить: (а) продолжить накапливать наличность в ОФЗ или (б) убрать накопленную наличность в активы перед дивидендным сезоном. Поживем – увидим. Мир так быстро меняется, что я бы не загадывал сейчас на год вперед и никакими правилами себя бы не ограничивал...
Вот такие у меня скучные планы на год: покупаю ОФЗ с ближним погашением, сохраняя в портфеле купленные ранее акции и очень хочу еще купить акций, но подешевле. Из жадности.